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O Ibovespa atingiu, nesta terça-feira, 3, os 186 mil pontos pela primeira vez na história, avançando quase 3.900 pontos em relação à abertura, aos 182.815,55 pontos. Desde o início do pregão, o índice vem renovando máximas históricas, impulsionado principalmente pela expectativa de início do ciclo de corte de juros pelo Banco Central em março, reforçada pela ata do Comitê de Política Monetária (Copom).

Além do cenário doméstico favorável, o movimento positivo também é sustentado pela alta das bolsas de Nova York e pela valorização do petróleo. Na B3, o clima é amplamente otimista, com nenhuma das 85 ações da carteira teórica operando em queda.

“A ata do Copom confirmando que haverá cortes de juros é positiva. O Banco Central projeta inflação de 3,2% no terceiro trimestre de 2027, muito próxima do centro da meta, de 3,0%. Não é um horizonte distante”, afirma Felipe Cima, analista da Manchester Investimentos. Segundo ele, ainda há efeitos do aperto monetário a serem absorvidos pelo IPCA, mas a queda dos juros tende a beneficiar a economia. “Se não fosse o mercado de trabalho apertado, o ciclo já poderia ter começado”, completa.

Na avaliação de Ricardo Trevisan, CEO da Gravus Capital, a valorização do índice tem fundamento. “Há base para a alta, especialmente pela perspectiva de queda dos juros e pelo fluxo de capital estrangeiro”, diz. Ele ressalta, porém, que novos avanços devem ocorrer em um ambiente de maior volatilidade, dependente de dados macroeconômicos e da percepção de risco.

Os investidores também analisam a Pesquisa Mensal Industrial (PIM). Em dezembro, a produção industrial caiu 1,2% frente a novembro, resultado mais fraco do que o esperado. Na comparação com dezembro de 2024, houve alta de 0,4%, enquanto o avanço acumulado em 12 meses ficou em 0,6%.

Nos Estados Unidos, o mercado acompanha a paralisação parcial do governo. O presidente Donald Trump afirmou que assinará um acordo de financiamento “imediatamente” quando o texto chegar à sua mesa. A divulgação do relatório Jolts de criação de vagas foi adiada para 19 de fevereiro, assim como já havia ocorrido com o payroll, previsto para esta semana.

Sobre a ata do Copom, divulgada nesta manhã, a economista-chefe do Inter, Rafaela Vitória, avalia que o documento reforça a leitura de melhora do cenário. “O comitê reconheceu a desaceleração da inflação e a melhora do ambiente externo, abrindo espaço para o início da flexibilização monetária”, afirma. Ainda assim, ela projeta cautela. “Esperamos um corte inicial de 50 pontos-base, ritmo que deve ser mantido no cenário atual”, diz. O Inter estima a Selic em 12,50% ao fim do ano.

Às 11h33, o Ibovespa avançava 2,17%, aos 186.768,43 pontos, em nova máxima histórica. No mesmo horário, o dólar recuava 0,97%, cotado a R$ 5,2095, enquanto os juros futuros também operavam em queda.

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SÃO PAULO, SP (FOLHAPRESS) – O dólar abriu em queda nesta terça-feira (3), com investidores analisando a ata da última reunião do Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central, divulgada pela manhã.

No documento, o comitê reforçou o plano de iniciar um ciclo de cortes de juros na próxima reunião, em março, diante da melhora da inflação e da convergência das expectativas em direção à meta de 3%.

Às 9h08, a moeda norte-americana caía 0,39%, cotada a R$ 5,2370. Na segunda-feira (2), o dólar havia fechado em alta de 0,21%, a R$ 5,257, retomando ganhos após a indicação de Kevin Warsh para a presidência do Fed (Federal Reserve, o banco central dos Estados Unidos).

No mercado doméstico, o movimento da moeda americana acompanhou o índice DXY, que mede o desempenho do dólar frente a uma cesta de seis moedas fortes e avançava 0,59% ao longo do dia.

A Bolsa, por sua vez, subiu 0,78%, aos 182.793 pontos, impulsionada pelo desempenho das ações da Vale e de bancos brasileiros, além do fluxo de investidores estrangeiros para fora das praças norte-americanas.

Durante o pregão, os mercados financeiros continuaram reagindo à indicação de Warsh para o comando do banco central dos EUA, com a moeda americana se beneficiando de um cenário de menor incerteza.

“Essa recuperação do dólar ocorre na esteira da decisão de Trump sobre o novo presidente do Fed, que, por ora, dissipou parte das preocupações em relação à independência da instituição”, afirma Bruno Shahini, especialista em investimentos da Nomad.

Warsh é visto como um defensor de uma postura hawkish, mais agressiva no combate à inflação e favorável à manutenção de juros elevados, o que contraria o discurso de Trump, que pressiona por cortes e defende uma taxa em torno de 1%. Atualmente, os juros nos EUA estão entre 3,5% e 3,75%.

O indicado deve assumir o cargo em maio, quando se encerra o mandato de Jerome Powell. A nomeação ainda precisa ser confirmada pelo Senado até 15 de maio.

Antes da indicação, operadores temiam uma maior interferência política nas decisões do Fed. A avaliação agora é de que Warsh é um “nome com credibilidade” e que, apesar do discurso de crescimento econômico, tende a manter uma postura dura contra a inflação, segundo análise de Paula Zogbi, estrategista-chefe da Nomad.

Integrantes da Casa Branca, no entanto, indicam que Warsh pode adotar uma abordagem mais flexível do que o mercado projeta. “Ele deverá ter uma postura mais sensível ao crescimento econômico e menos inclinada à manutenção de juros elevados por um período prolongado”, avalia Gabriel Cecco, especialista da Valor Investimentos.

A notícia também repercutiu no mercado de metais preciosos, que vinha acumulando recordes nas últimas semanas. O ouro chegou a cair 10% e a prata, 15%, nesta manhã.

A queda reflete a perspectiva de juros mais altos nos EUA, o que torna os títulos do Tesouro americano mais atraentes. Com isso, ativos reais como ouro e prata, que vinham sendo usados como proteção em um cenário de juros baixos, passam a perder apelo.

Kevin Warsh foi indicado na sexta-feira (30) pelo presidente Donald Trump, em decisão alinhada às críticas frequentes do republicano a Jerome Powell, nomeado por ele em 2017 e reconduzido pelo democrata Joe Biden em 2021.

Desde o início do segundo mandato de Trump, Powell tem sido alvo de ataques por resistir às pressões da Casa Branca por cortes mais agressivos na taxa de juros.

O dia também foi marcado pela queda das ações da Petrobras e de outras empresas do setor de petróleo, acompanhando a desvalorização da commodity, que chegou a recuar mais de 5% pela manhã.

A baixa do petróleo foi impulsionada por declarações de Trump de que o Irã estaria “conversando seriamente” com Washington, sinalizando a possibilidade de um acordo entre os países. Na semana passada, os preços haviam disparado com o aumento das tensões geopolíticas.

No cenário doméstico, investidores também acompanharam a retomada dos trabalhos do Congresso e do STF. Entre os temas no radar esteve a possibilidade de instalação de uma CPI do Banco Master.

Além disso, a eventual indicação do secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda, Guilherme Mello, para a diretoria do Banco Central também influenciou o mercado, especialmente os juros futuros.

Ao longo do dia, a taxa do contrato de DI para janeiro de 2028 subiu de 12,69% para 12,71%; a de janeiro de 2029 avançou de 12,69% para 12,75%; e a de janeiro de 2031 passou de 13,04% para 13,14%. No vencimento de 2035, a taxa foi de 13,30% para 13,42%.

“Depois que o nome de Guilherme Mello passou a circular, a sensação predominante foi de desconforto e cautela. Isso costuma aparecer como juros mais altos nos prazos longos, já que o mercado passa a exigir uma remuneração maior para emprestar ao governo por muitos anos”, afirma Rafael Lima, CEO da fintech Ótmow.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, confirmou na manhã desta terça-feira (3) que indicou Guilherme Mello e Tiago Cavalcanti para duas cadeiras na diretoria do Banco Central. Em entrevista à Rádio BandNews, ele afirmou que os nomes foram encaminhados ao presidente Luiz Inácio Lula da Silva há três meses.

Haddad classificou como “muito ruim” o vazamento das possíveis indicações para a cúpula da autoridade monetária antes de uma decisão formal do presidente. “Posso atestar que Lula ainda não convidou ninguém”, disse o ministro, ao ressaltar que o presidente é zeloso em relação a cargos com mandato fixo, como os do Banco Central.

Segundo Haddad, Lula voltou a tratar do assunto há cerca de três semanas, mas ainda deverá haver uma reunião específica para discutir diretamente as indicações. O ministro destacou, ainda, o currículo dos dois nomes sugeridos.

Tiago Cavalcanti é professor titular de Economia e membro do Trinity College, da Universidade de Cambridge, e já vinha sendo citado como possível indicado, como antecipou o Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado. Guilherme Mello, economista e sociólogo, é o atual secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda.